AI 서버 편중이 촉발한 “메모리 부족 한파”

2026년 글로벌 스마트폰 시장이 큰 폭의 침체에 들어설 전망이다.

Counterpoint Research는 최근 보고서에서 2026년 전 세계 스마트폰 출하량이 전년 대비 12.4% 감소해 11억 대 아래로 떨어질 것으로 예상했다. 이는 4G 전환이 본격화되던 2013년 이후 가장 낮은 수준이다.

이번 감소의 핵심 원인은 수요 위축이 아니라 메모리 반도체 부족이다. 스마트폰에는 DRAM과 NAND 같은 메모리 반도체가 필수적으로 탑재되는데, 최근 AI 서버 수요가 폭증하면서 반도체 기업들이 수익성이 높은 서버용 메모리 생산에 역량을 집중하고 있다. 그 결과 모바일용 메모리(LPDDR4/5) 공급이 크게 줄어들었다. 2026년 2분기 기준 모바일 메모리 가격은 2025년 3분기 대비 거의 3배 수준까지 상승할 것으로 전망된다. 제조사는 제품을 만들고 싶어도 부품 확보가 어렵고, 확보하더라도 원가 부담이 급격히 높아진 상황이다.

이번 하락은 전형적인 경기 순환과는 다른 양상이다. 2025년 말까지 스마트폰 출하량은 4분기 연속 증가세를 기록했으나, 2026년부터는 공급망 구조 불균형이 본격적으로 영향을 미치기 시작했다. AI 서버용 반도체로의 생산 라인 전환, 팬데믹 이후 투자 위축, 모바일급 메모리 공급 공백이 복합적으로 작용했다. 이에 따라 스마트폰 제조사들은 신제품 출시를 연기하거나 모델 수를 축소하고, 일부 사양을 낮추거나 가격을 인상하는 전략을 택하고 있다. 일부 안드로이드 제조사에서는 10~20% 가격 인상 사례도 나타났다.

제품 가격대별 충격은 뚜렷하게 갈린다. 프리미엄 스마트폰은 한 자릿수 성장세를 유지할 가능성이 있지만, 200달러 이하 저가폰은 20% 이상 감소가 예상된다. Apple와 Samsung Electronics는 브랜드 충성도와 고소득층 수요, 통신사 보조금 정책 등을 통해 충격을 일부 흡수할 수 있다. 반면 신흥시장 중심의 저가폰 제조사는 원가 상승을 소비자 가격에 충분히 전가하기 어려워 수익성 악화가 불가피할 전망이다.

지역별로는 중동·아프리카가 –19%, 중남미 –14%, 아시아태평양 –14% 감소가 예상된다. 공통적으로 저가 모델 비중이 높은 시장일수록 타격이 크다.

이번 메모리 대란은 산업 구조 재편을 가속화하고 있다. 중소 스마트폰 제조사의 생존 압박이 커지고, 평균판매가격(ASP)은 쉽게 하락하지 않는 구조가 형성되고 있다. 교체 주기는 4년 이상으로 장기화될 가능성이 높으며, 300달러 이하 중고·리퍼브 시장은 확대될 전망이다. 향후 경쟁력의 핵심은 판매량이 아니라 공급망 안정성과 생산 규모가 될 가능성이 크다.

회복 시점은 2027년 말 이후로 예상된다. 모바일용 메모리 신규 생산 확대와 수율 개선 속도가 반등의 관건이다. 수요 측면에서는 프리미엄화와 AI 기능 확대가 지속될 것으로 보이지만, 공급이 정상화되지 않으면 시장 회복은 제한적일 수밖에 없다.

2026~2027년 스마트폰 시장의 침체는 단순한 경기 둔화가 아니라 AI 서버 수요 급증이 촉발한 구조적 전환기로 평가된다. 브랜드 파워, 공급망 장악력, 생산 규모가 시장 판도를 좌우하는 시대가 본격화되고 있다.