AGI 선점을 위한 빅테크의 천문학적 투자와 Nvidia 중심의 반도체 경쟁 격화
AI 에이전트, 신규 모델 출시 가속화 및 AI 내부 동작 규명을 위한 심층 연구 활발

AI 산업 동향 및 인프라 투자

AI 산업은 기록적인 투자를 유치하고 있으며, 특히 인프라 구축과 반도체 분야에서 치열한 경쟁이 벌어지고 있다. 빅 테크 기업들은 인공지능 노력에 올해 4천억 달러를 투자할 계획이며, 이들은 2026년에도 지출을 늘릴 것임을 투자자들에게 밝혔다. 이러한 막대한 지출은 누가 먼저 AGI(일반 인공지능)에 도달하느냐에 따라 다른 모든 기업보다 엄청난 경쟁 우위를 갖게 될 것이라는 믿음 때문이다. Meta는 2025년 3분기에 매출 대비 가장 높은 자본 지출 비율인 37%를 기록했으며, 초지능 AI 시스템을 위한 인프라에 자금을 지원하고 있다. Meta는 더 빠르게 반복하고, 더 큰 모델을 훈련하며, 더 많은 사용자에게 서비스를 제공하기 위해 대규모 전용 컴퓨팅과 최신 Nvidia 칩에 대한 독점적 접근이 필요하다.

반도체 시장에서는 Nvidia가 최초로 5조 달러 가치를 달성하며 압도적인 존재감을 보여주고 있다. Nvidia의 2025년 매출은 전년 대비 114% 증가한 1,305억 달러로 두 배 이상 증가했다. Jensen Huang은 5천억 달러 상당의 AI 칩 주문과 7개의 정부 슈퍼컴퓨터를 건설할 계획을 발표했다. 한편, Peter Thiel의 지원을 받는 샌프란시스코 기반 스타트업 Substrate는 마이크로칩 생산 공정의 핵심 연결 고리를 재창조했다고 주장하며 미국 내 제조 시설을 건설하기 위해 1억 달러를 확보했다. 이 스타트업은 3년 내에 첫 칩 생산을 목표로 한다. 또한, Qualcomm은 데이터 센터 확장을 위해 새로운 AI 추론 가속기인 AI200 및 AI250을 발표했으며, 이는 2026년과 2027년에 출시될 예정이고 사우디아라비아의 Humain은 내년부터 약 20억 달러 상당의 칩을 구매하기로 약속했다.

AI 칩의 통제는 국제 무역 갈등의 핵심 문제로 남아 있다. 곧 출시될 Nvidia 칩은 중국과 미국 AI 연구소 간의 경쟁 환경을 평준화할 수 있으며, 수출 제한은 컴퓨팅 격차를 유지하는 유일한 방법으로 간주된다. 이러한 상황에서 SoftBank는 OpenAI가 연말까지 영리 기업으로 재편하는 것을 조건으로 남은 225억 달러의 투자를 승인했다. 또한, OpenAI는 영리 사업에 대한 지배 지분을 가진 비영리 단체인 OpenAI Foundation으로 구조 조정을 완료했으며, 이로써 Microsoft는 회사 지분의 약 27%를 보유한 주요 주주로서의 지위를 확고히 했다.

한편, AI 모델의 전문성을 뒷받침하는 데이터 라벨링 시장도 급성장하고 있다. 인적 자원 및 채용 스타트업 Mercor는 챗봇이 인간처럼 생각하고 말하도록 돕는 전 세계 3만 명의 계약직 직원을 관리하며, 100억 달러의 가치로 새로운 자금 조달을 확정했다. Mercor의 고객으로는 OpenAI, Anthropic, Meta 등이 있으며, 이 회사는 업계 전문가들에게 AI 훈련을 위한 양식을 작성하고 보고서를 작성하도록 시간당 최대 200달러를 지급한다.